Cum să găsiţi coefesseul beta

Coefinul beta este o măsură riscului de valori Mobiliare în Legătură cu riscul întregii pieţe de valori.Aceara reflektiranje Variabilitatea Randamentali Unor Valori Mobiliare odvojeno La Randamentul Pieţei CA îNtreg. Beta este Unul Dintre Prinderre Indikatori (împreună cuturtul dintre prežile preživor, Kataltul Socijalni, Raportul fondurilor îprumutat şi proprii şi Altele), Care Ia îNe îNe în Upotreba analiza ATUNCI Când Aleg Titluri de Valoare Pentru Portofolii de istraţii. Articolul Este Spus sperma să găsească beta şi să o follosească pentru a kalkula zajamnine sekuritanăţii.

Pasi

Metoda 1 DIN 4:

Calculul Beta. Formula simpă

un. Găsiţi un pariu fără risc. Aceara este Rentabilitatea PE Care Investitor UN-a Pote conta PE investicioniile na aktivnoj sigurnosti, sperma arfi proprietietietţ. De obitelji, această cifră este exprimată ca nabav.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 2

2. Deternaţi Rentabilitatea adecvată Securităţii şi a pieţei sau indexului. Aceste cifre sunt, de asemenea, iskoristiti ca nabav. De Refulă, Randamentul estel calculat pentru perioda de câteva luni.

Una sau ambit valori lonko negativno - aceara înseamnă că inveiţia în hârtie sau piaţă valoroasă (indeks) va duce, în general, La Pierderi. DACO UNUL DINTRE CEI doi Indikatori Este Negativ, Atuncija beta va fi negativă.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 3

3. VA Şterge Un pariu fără riscuri de valoare. Dacă Rentabilitatea Securităţii este de 7%, Iar Rata Fără Risc este de 2%, atuncija Diferenţa este de 5%.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 4

4. Ştergeţi un pariu fără riscuri de randamente pieţei (SAU indeks). Dacă Randamentul Pieţei este de 8%, Iar Rata Fără Risc este Din Nou de 2%, Atuncija Diferenţa este de 6%.

Zamislite Intiturită Calculează Beta Pasul 5

Cinci. Împărţărţiţi valoarea premita diferenţe în Valoarea celei de-a doua. Aceara este o beta, cari este exprimatăy sub for forcă de flacţiune zecimală. Pentrue primjer de Mai Sus, beta = 5/6 = 0.833.

Piaţa beta (indeks) este egală cu 1, deoarece piaţa este compată cu ei înşişi şice alt număr decât nula şi împărţit la sine 1. Beta Mai Mică Valoroasă este Mai Puţin Volatilă Decât Piaţa. Beta Poate Fii Mică Decât Zero-în Acest Caz, Investitorul Pierde FIE Bani PE Acest dokument Valoros, în thip CE pe piaţă ca un întreg el câştigă (care este mai probabil) SAU INSTUMA INSTUMEEAZAZA PE Acest dokument Valoros, î Piaaa Ca este Mai Puţin Probabil).

Când Se Recomandă numărul de beta (deşi nu este necesar) să utilizaţi Intezele Pieţei Ple Care Seribeatea. Pentru Valorile Mobiliare Amerikane, Instruacija S & P500 Este de tvrtke. Pentru Valori Mobiliare Care Tranzacţacţionate PE Piaţa Internationalăe, InstIzlele Coreshunzător Eucie Europa, Australija şi orientul îndepărttat).

Metoda 2 DIN 4:

Utilizaţi beta pentru a determinacija zajamnine Securităţii

un. Găsiţi un pariu fără risc (descris mai jes în Secţiune "Calculul Beta"). În acaaraci Secţiune, VOM Folysi aceaşi Valoaare - 2%.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 7

2. Determină Randamentul Pieţei sau Indexului. În acearaci Secţiune Vom Folysi Acelaşi 8%.

3. Multiplikaţi beta la diferenţa dintre Randamentul Pieţei şi Oferta Fără Riscuri. În acaearaci Secţiune, Vom Folysi Beta Egală Cu 1.5. Deci: (8-2) * 1,5 = 9%.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 9

4. Pliaţi rezultul şi pariul fără risc. 9 + 2 = 11% - Aceara Este Rentabilitatea aşteptată aştePaTăţii.

Cu cât este mai mare valoarea beta pentru valori mobiliare, cu atât este mai mare randatul aşteptat. Cu toite acestea, cu atât este mare mare randamenta aşteptat, cu atât este mai mare riscurile, înainte de Lua o decizie privlačniji investicija, este de asemenea necesar s nşi alţi indicatori esenţiiali ai valorilor mobiliare.

Metoda 3 DIN 4:

Folosind Grafice în Excel pentru a deter

un. Creaţi Trei coloane cu numere na Excel. În prima coloană vor datum. În Al Doilea râd - Preţul Indexului (Piaţa). În Al Treilea - Preţul Unei Lucrări valoroase pentru Care este necesar să serculeze beta.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 11

2. Uvođenje datoteka tabel. Începeţi de la interval într-o lună. SelectorAţi o dată - de Exemplu, la început sau la sfârşitul lunii - şi uvođenje valoarea corespunzăare prežicui pentru inflektuale piteţei bursiere (încercaţi să utilizaţi s & p500), Iar Apoi Valoarea Preuţului pentru. CONDOVISI VALORI PENTU 15 SAU 30 DATE, CU O POSIBILă CONTINUARE PE A SAU DOUă.

Segmentul de Timp Mai Mai Mai Mare Care îl SelectorAţi, Cu Atât Mai precis va fi calculul beta.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 12

3. Creaţi Două Coloane în partiju Driaptă a Coloanelor Cu Preuţuri. O Coloană Pentru indexul profitabilă, Cealtă - pentru Rentabilitatea Securităţii. Utilizaţi formula Excel pentru a determinatura randamenta.

Zamislite Intiturită Calculează Beta Pasul 13

4. Mai înta Găsim Rentabilitatea IndiceLui Bursier. În CEA dou - doua Celulă A Coloanei pentru Randamentul Indicelui, Cuntsiteţi "=" (SEMN EGAL). Apoi Faceţi Clic PE u Al Doilea Celula înttr-o coloană Cu Preuţuri indeks, uvođenje "-" (Minus), Faceţi Clic PE Prigul Celula înttr-o coloană Cu Preuţuri indeks, uvođenje "/" (Semn de fiiune), Apoi Faceţi Clic PE Prigul Celula înttr-o coloană cu preuţuri indeks. Klic "Întocere" Sau "Predstaviti.""

În prima celulă nu se calculează nimic, deoarece aveţi nevoie de minimalno două valori pentru calculalaaabilităţii, astfel încât să începeţi cu quea celulă.

Pentruu a kalkula profitabilitatea, veţi zaključi prežicu Vechi de la Noul ... Acest Lucru vă Wasteră o Creştere sau o scădere a prežicui (în%) pentru o anumită perioadă de thisp.

Formula dv. Din Coloana de Retur Pote Să arate aşa ceva: = (B3 -B2) / B2

Zamislite Intiturită Calculează Beta Pasul 14

Cinci. Kopiaţi Formula Pentru Repeta în toide Celelte Celule Din Coloana profit. Pentru lica Acest Lucru, Faceţi Clic P PE Colţul Driapta Jos al Celulei Cu formula şi Tragţi-l la capătul coloarei (la ultima valoare). Astfel, Excel va Repeta aceaşi Formulă, Dar Utilizâb Datotem corespunzăare.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 15

6. Repetaţi Acelaşi Algoritm pentru kalkulabii Rentabilităţii Securităţii în Cauză. După Finazarea Calkulelor, Veţi Primi Două Coloane Cu Randament (în%) Pentru Intellele de Acţiuni şi Securitatea.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 16

7. Konstrui grafički. Evidenţiaţi toate Datele DIN ZGOMLENE DE RECTăRI ŞI Faceţi Clic PE Pictograma Diagramă Din Excel. SelectorAţi o dijagramče. Denumiţi Axa x ca Indice PE Care îl Utilizaţi (de Exemplu, S & P500), IAR AXA Y ESTE AŞ Cum Este Razmišljaju o hârtie valoroasă.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 17

Odlučiti. Adăugaţi o linie de tendenţă la o dijagramne punct. Puteţi Face Acest Lucru Selectâd UN aspekt de tendenţă sau Faceţi Clic Dreapta PE Program şi SelectorAţi Dodaj trend Linie. Asiguraţi-vă că esuaţia şi valoarea r Sunt afişate în program.

Asiguraţi-vă că aţi ales o tendenţă liniară şi nu medii polinomi sau culisante.

Afişarea ecuaţiei şi valorile r pe grafic denind de versiunea excel utilizată. În CELE MAI SLUČAJ Versiuni, Faceţi Clic PE aspekt şi localizaţi afişajul r.

În versiunile mai Vechi Ale Excelului, se poeni licu făcând Clic PE aspekt - Linia de Trend - Parametrii suplimentari ai Liniei de tendenţă şi Markea Corebrelor.

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 18

nouă. Găsiţi coefesseul când "Ns." În ecuaţia liniei de trend. Ekuaţia dvs. De tendenţă va fi înregistrată în formulalal: y = βx + a. Coefienutul la x şi postoji koeficijent beta doriti.

Valoarea r este Raportul dintre discersia hârtiei valoroase la dispersia randamentului pieţei cA întreg (indeks). De Mare Invexanţă (de Exemplu, 0,869) Indictă o puterijskoj disperziji. Valoarea Mică (de Exemplu, 0,253) Indicie Rinsie Recictă Slabă.

Metoda 4 DIN 4:

Semnificaţia beta

un. Aflaţi cum să interpretaţi coefesseul beta. Beta caracterizează riscul de valori Mobiliare (în Raport Cu Piaţa de valori în Ansamblu), Care Ia In istrazi skrbi o Deţine. Acesta este motivul pentru Care Trebuie să usporedneAţi randamenta Unei Securităţi Cu Randamentul Indicelui, Care Este Stangullu. Riscul de Index în Mod implicit ESTHE 1. Valoarea beta mai Mică de 1 înseamnă că hârtia valoroasă este mai puţin riscantă decat incerlele car cari este usporediti. Beta mai mare de 1 înseamnă că hârtia valoroasă este mai riscantă decat incerlele cu care este usporediti.

De Exemplu, beta tvrtka Jin = 0.pet. În compalaţie cu hârtia S & p500 (standard), dens valoroasă - deuă ori mai puţin riscantă. Dacă S & P Scade Cu 10%, preživ papei jin va avea o tendinţă de a scădea doar cu 5%.
CA UN ALT EXEMPLU, Imaginaţi-Vă Că CunitA Beta Frank Este de 1,5 (komparativna CU S P). În Cazul în Care S & P Scade Cu 10%, atuncija scăterea prežiror francului de hârtie de aşteptat la nivelul de 15% (Una şi jumătate Mai Mare Decât S & P).

Zamislite Intiturită Calculaţi Beta Pasul 20

2. Riscul este asociat Cu Rentabilitatea. Risc Rischat - Randament Ridicat şi Viceversa. Hârtia Cu o Valoare Beta Mică nu Pierde Atât de Multer CA Pickea S & P Cu Picături, Dar Astfel de Lucrări Nu Vor ast astfel denica Riditat, Cea CE VA arece. Pe de de allă parte, hârtia de la beta mai Multi de 1 Pierde Mai Mult S & P Atuncija Când Cade, Dar, de asemenea, aruce Venitura Mai Mari Decât S & P Cu CreStea SA.

De Exemplu, Company Beta Venom = 0.pet. Câd Piaţa Bursieră Creşte Cu 30%, Venele de Hârtie Creşte doar Cu 15%. Dar Când Piaţa Bursieră Scade Cu 30%, Vena de Hârtie Scade Doar Cu 15%.

Zamislite Intiturită Calculează Beta Pasul 21

3. Hârtie cu beta = 1 se va deplasa în deplină konfirstvolant cu piaţa. DACă în Timpul Calculelor PE Care Le-Aţi Primit beta = 1, hârtia nu va fi fi mai mai mult sau mai puţin riscantă decât infistele ple care l-aţi ales ca. Piaţa Creşte Cu 2%, Iar valorile DVS. de valori Mobiliare Cresc Cu 2% - Piaţa Scade Cu 8%, Iar hârtiile DVS. CAD LA 8%.

Zamislite Intiturită Calculează Pasul 22 beta 22

4. Păstraţi o Lucrare în Portofoliul de Invesiţii atât de Mare, cât şi cu o valoare beta scăzută pentru o diversificare adecvată. Combinaţia Bună de Lucrări cu beta mare şi mică va ajuta la suppravieţuiirea kaderii puterrnice pieţei. Cu toite acestea, hârtia cu Un mikrofon beta se află de pokreće.

Zamislite Intiturită Calculează Beta Pasul 23

Cinci. LA Fel Cajotitatea Instrumenen de analiză şi progniară, beta Nu Poate Prežice Adm quation Situaţia Viitoare de Py Piaţă. De Fatt, beta caracterizează fasyilitatea sekuritanăţii în trecut. PE baza acestui usamljen, prezentăm volatilitatea viitoare, Dar nu întotdeauna točan. Beta Security SE Pote Schimba Draminic de la An la an. Prin Urmare, valorile beta în ultimal Nu este întotdeauna o Modalitet Excomă de Prežice Volatilitatea Creentă.

sfaturi

Beta analizează volatilitatea Securităţii pe o perioadă stabilită de thip fără a ţine Seama de Piaţă îiţe în creştere sau deklina. CA şi Alţi Indikatori bazaţi PE analiza rezultatelor Trecute, beta nu este capabilă să prezică mişrearice juşrea lucrărilor în viitor.

Avertizări

Apape UN-a koeficijent de beta nu deterină Care Dinre Cucrări Este Este Mai Riscant în Cazul Unei Lucrări Cu isparatate RidIcată, o Corelaţie Redusă Prodaja randamentora.